HUGO BOSS verfügt über Investment-Grade-Ratings der führenden Ratingagenturen Standard & Poor’s (S&P) und Moody’s, die die starke Finanzlage und die cash-generierende Ausrichtung unseres Geschäftsmodells unterstreichen. Moody’s erteilte HUGO BOSS ein „Baa2“-Rating, das 2025 bestätigt wurde. S&P bewertet das Unternehmen derzeit mit „BBB–“, nachdem die Bewertung im Dezember 2025 um eine Stufe herabgestuft wurde, vor dem Hintergrund einer vorsichtigeren Finanzpolitik, die unter anderem ein Verschuldungsziel von 1,0–2,0 x vorsieht. Insgesamt zählt HUGO BOSS mit diesen Ratings weiterhin zu den am besten bewerteten Unternehmen in der globalen Premium-Bekleidungsbranche, was die starke Markenwahrnehmung, die solide finanzielle Position und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens widerspiegelt.
Die wichtigste Komponente in der Finanzierungsstruktur von HUGO BOSS ist ein an Nachhaltigkeitskriterien (Environment, Social, Governance; ESG) gebundener revolvierender Konsortialkredit in Höhe von 600 Mio. EUR, der dem Unternehmen umfassenden finanziellen Spielraum für die erfolgreiche Umsetzung strategischer Initiativen sichert. Der im Dezember 2025 abgeschlossene Kredit ersetzt den bisherigen Konsortialkredit vom November 2021 und steht für allgemeine Unternehmenszwecke zur Verfügung. Er hat eine Laufzeit von fünf Jahren und umfasst zwei Optionen zur Laufzeitverlängerung um jeweils ein Jahr sowie eine Option zur Erhöhung des Kreditvolumens um bis zu 300 Mio. EUR. Im Vergleich zum bisherigen Kredit enthält er keine finanziellen Auflagen (Financial Covenants) mehr. Der Konsortialkredit basiert auf variablen Zinssätzen mit entsprechenden Kreditmargen in Abhängigkeit von der externen Bonität und der Erfüllung fest definierter ESG-Kriterien. Zum Ende des Geschäftsjahres 2025 wurde der Konsortialkredit mit 8 Mio. EUR in Anspruch genommen, die ausschließlich für Avalkredite verwendet wurden (31. Dezember 2024: 11 Mio. EUR).
Im Mai 2025 hat HUGO BOSS erfolgreich ein Commercial-Paper-(CP)-Programm aufgelegt, das es dem Konzern ermöglicht, kurzfristige, unbesicherte Schuldverschreibungen in einer Gesamthöhe von bis zu 500 Mio. EUR auszugeben. Das Programm erhöht die finanzielle Flexibilität des Unternehmens zusätzlich und erweitert den Zugang zu den Kapitalmärkten über die traditionelle Bankfinanzierung hinaus. Commercial Papers können in verschiedenen Währungen ausgegeben werden und sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen. Zum 31. Dezember 2025 waren keine Commercial Papers ausstehend.
HUGO BOSS hat zudem im Jahr 2023 ein Schuldscheindarlehen in Höhe von 175 Mio. EUR platziert, das vier Tranchen mit Laufzeiten von drei und fünf Jahren umfasst, die jeweils mit fixer und variabler Verzinsung angeboten wurden. Die Erlöse dienen allgemeinen Unternehmenszwecken und damit insbesondere strategischen Investitionen, einschließlich der Erweiterung unseres globalen Logistiknetzwerkes. Darüber hinaus hat HUGO BOSS im Geschäftsjahr 2024 eine Immobilienfinanzierung in Höhe von 43 Mio. EUR für die Expansion der Konzernzentrale in Metzingen (Deutschland) abgeschlossen. Die Finanzierung besteht aus zwei separaten, festverzinslichen Tilgungsdarlehen in Höhe von 10 Mio. EUR und 33 Mio. EUR, jeweils mit einer Laufzeit von zehn Jahren. Zum 31. Dezember 2025 wurden 1 Mio. EUR des Gesamtbetrags in Anspruch genommen (31. Dezember 2024: 0 Mio. EUR). Finanzlage, Investitionen
Seit 2020 bietet HUGO BOSS ein Supplier-Financing-Programm zur Unterstützung der finanziellen Stabilität seiner Lieferanten an. Zur Deckung der anhaltend hohen Nachfrage nach dem Programm setzt HUGO BOSS auf eine umfassende Lösung bestehend aus einem Einzelbankenprogramm und einer bankenunabhängigen Plattform. Das kombinierte Kreditlimit beider Programme beläuft sich auf 255 Mio. EUR, wovon zum Ende des Geschäftsjahres 2025 insgesamt 110 Mio. EUR in Anspruch genommen wurden (31. Dezember 2024: kombiniertes Kreditlimit: 268 Mio. EUR, Inanspruchnahme: 148 Mio. EUR). Zusammengefasste nichtfinanzielle Erklärung, Unternehmensführung
Zur weiteren Liquiditätssicherung verfügt HUGO BOSS über fest zugesagte und nicht fest zugesagte bilaterale Kreditlinien in Höhe von insgesamt 258 Mio. EUR (31. Dezember 2024: 208 Mio. EUR), von denen zum Ende des Geschäftsjahrs 118 Mio. EUR beansprucht wurden (31. Dezember 2024: 108 Mio. EUR). Daneben verfügte HUGO BOSS zum Bilanzstichtag über 343 Mio. EUR liquide Mittel (31. Dezember 2024: 211 Mio. EUR). Konzernanhang, Textziffer 14, Finanzlage, Kapitalflussrechnung und Free Cashflow
Insgesamt belief sich das Fremdkapital zum Geschäftsjahresende auf 2.163 Mio. EUR (31. Dezember 2024: 2.332 Mio. EUR), was einem Anteil an der Bilanzsumme von 58 % entspricht (31. Dezember 2024: 62 %). Davon entfielen 887 Mio. EUR auf kurz- und langfristige Leasingverbindlichkeiten (31. Dezember 2024: 959 Mio. EUR), die hauptsächlich im Zusammenhang mit der Anmietung von Einzelhandelsstandorten, Logistik- und Verwaltungsimmobilien stehen. Die kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten summierten sich zum Geschäftsjahresende auf 296 Mio. EUR (31. Dezember 2024: 297 Mio. EUR). Vermögenslage, Konzernanhang, Textziffer 9 und 20